Termos como “90% do CDI” ou “120% do CDI” são frequentes no mundo dos investimentos, mas você sabe o que significam?
Para quem está começando a investir, entender o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é fundamental. Essa taxa funciona como uma referência de rentabilidade para diversos produtos de renda fixa, como CDBs, LCIs e fundos DI.
Neste artigo, vamos explicar de forma clara o que é o CDI, como ele é calculado e por que ele importa tanto para seus rendimentos.
O que é o CDI?
O CDI é a taxa média de juros das operações feitas entre os bancos. Em resumo, é um empréstimo de curtíssimo prazo que uma instituição financeira faz para outra. Como os bancos são obrigados a fechar o dia com saldo positivo, muitas vezes precisam recorrer a esse tipo de operação.
Na prática:
Imagine que o Banco A teve muitas saídas de dinheiro (como saques e transferências) e ficou com o caixa negativo. Já o Banco B teve sobra de recursos naquele mesmo dia.
Para atender às regras do Banco Central, o Banco A pega recursos emprestados do Banco B por algumas horas, com juros. Esses juros, quando calculados em média entre todos os bancos, formam a taxa CDI.
Embora esse tipo de operação não esteja disponível para pessoas físicas, o CDI se tornou um índice de referência para investimentos de renda fixa, servindo como ponto de comparação para avaliar a rentabilidade.
Quanto está o CDI hoje (julho de 2025)?
Atualmente, o CDI está em cerca de 14,90% ao ano, com média mensal de 0,50% em julho e 6,42% acumulado no ano. Esse desempenho reflete o patamar da taxa Selic, que está em 15% ao ano no mesmo período.
O CDI costuma acompanhar a Selic, mas geralmente fica ligeiramente abaixo. Por exemplo, se a Selic estiver em 10,50% ao ano, o CDI tende a ficar entre 10,40% e 10,48%.
Essa diferença pode parecer pequena, mas ao longo do tempo ela impacta significativamente a rentabilidade, especialmente em investimentos de longo prazo.
Diferenças entre CDI e Selic
Como o CDI afeta seus investimentos?
O CDI funciona como uma referência para avaliar se a rentabilidade de um investimento está dentro do esperado. Em outras palavras, muitos investimentos são “indexados ao CDI”, ou seja, sua rentabilidade é calculada com base nessa taxa.
Investimentos que usam o CDI como referência:
- CDBs (Certificados de Depósito Bancário)
- LCIs e LCAs (Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio)
- Fundos DI e alguns fundos de renda fixa
- Debêntures e outros títulos privados
- Plataformas e fintechs de investimento automático
Esses produtos costumam pagar um percentual do CDI. Isso significa que você não receberá o valor exato da taxa CDI, mas um valor proporcional.
Como funciona na prática:
- CDB que paga 100% do CDI → você recebe exatamente o rendimento da taxa CDI.
- CDB que paga 110% do CDI → você ganha 10% a mais do que o CDI do período.
- Fundo com 90% do CDI → significa que, para cada R$ 1 que o CDI rende, você ganha R$ 0,90.
Simulação prática com IR (Imposto de Renda)
Vamos considerar o CDI atual em 14,90% ao ano (julho de 2025) e uma aplicação de R$ 10.000, por 1 ano, em um CDB de 110% do CDI.
- Rentabilidade bruta:
- 14,90% × 1,10 = 16,39% ao ano
- R$ 10.000 x 16,39% = R$ 1.639 de rendimento
- Desconto do IR (15% para as aplicações acima de 720 dias):
- R$ 1.639 × 15% = R$ 245,85 de IR
- Rentabilidade líquida: R$ 1.393,15
- Total após um ano: R$ 11.393,15
E se fosse na poupança?
Com a taxa Selic acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 6,17% ao ano + TR(Taxa Referencial). A TR atual é praticamente zero, então o rendimento seria:
- R$ 10.000 × 6,17% = R$ 617 em um ano
- Total após um ano: R$ 10.617
Investir com CDI: o que esperar no curto, médio e longo prazo
O CDI pode influenciar sua estratégia de investimento conforme o tempo que você pretende deixar o dinheiro aplicado. A seguir, veja como ele se comporta em diferentes prazos.
Curto prazo (até 1 ano)
Aplicações vinculadas ao CDI oferecem maior previsibilidade e menor risco, com rendimento alinhado à Selic. São boas opções para:
Médio prazo (1 a 5 anos)
Nessa janela, o CDI pode ser um aliado para preservar e rentabilizar o capital acima da inflação, desde que a Selic permaneça em níveis altos. Ideal para:
- Planejar gastos futuros (reformas, cursos, viagens)
- Manter parte da carteira com baixo risco e boa liquidez
Longo prazo (acima de 5 anos)
Quem investe por muitos anos pode e deve, diversificar. Embora produtos indexados ao CDI continuem úteis como parte segura da carteira, é interessante combinar com ativos de maior potencial de retorno, como:
- Fundos multimercado
- Tesouro IPCA
- Fundos de ações ou ETFs
O CDI acompanha a inflação?
Não de forma direta, mas seus efeitos costumam ser percebidos. Historicamente, o CDI rende mais que a inflação, representada pelo IPCA. Isso garante um ganho real,ou seja, seu dinheiro não apenas mantém o valor, mas também cresce.
Simulação simples:
- IPCA anual: 4%
- CDI anual: 10%
- Ganho real: 6% (diferença entre a rentabilidade e a inflação)
Esse ganho é importante para quem busca rentabilidade com segurança no longo prazo.
Como acompanhar a taxa do CDI em tempo real?
Você pode consultar a taxa do CDI atualizada nos seguintes canais:
- Site da B3
- Plataformas de investimento: como Nubank, Rico, XP, Inter, BTG, entre outras
- Portais financeiros confiáveis: como InfoMoney, Valor Investe e Seu Dinheiro
Além disso, muitas carteiras digitais e apps de controle financeiro já mostram o CDI atualizado automaticamente.
Conclusão
Entender o que é o CDI é um passo importante para quem está começando a investir. Ele serve como uma régua de rentabilidade, especialmente nos investimentos de renda fixa.
Saber comparar percentuais do CDI, avaliar o cenário da Selic e analisar a inflação te ajuda a tomar decisões mais inteligentes.
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